Содержание
Даже с интеграцией Sapling экранированные адреса не используются большинством пользователями Zcash.
Zcash ( ZEC) — по умолчанию анонимная монета, которая в настоящее время занимает 22-е место в таблице рыночной капитализации BraveNewCoin. Спотовая цена ZEC снизилась на 88% по сравнению с рекордно высоким уровнем, установленным в январе 2018 года. Рыночная капитализация в настоящее время составляет $736 890 000, при этом 39% от общей рыночной капитализации торговалось за последние 24 часа, или 288,63 млн. долларов США.
В сравнении с другими анонимными монетами с возможностями конфиденциальности очевидно, что ZEC лидирует в общем объеме ежедневных транзакций с большим отрывом. Другие анонимные монеты это Monero (XMR), Grin (GRIN) и PIVX (PIVX). Однако, XMR и GRIN скрывают объемы транзакций блокчейна и адреса своих сетей.
C чего начинался Zcash
Протокол ZEC основан на Zerocoin, который был разработан в 2013 году, а затем преобразован в Zerocash с алгоритмом корректировки сложности, принятым в DigiShield v3. Криптовалюта ZEC заработала в 2016 году, а торги начались в конце октября 2016 года.
Цепочка блоков ZEC в настоящее время рассчитана на 2,5-минутное время блока и ограничение размера блока в 2 МБ. Окончательное общее предложение составляет 21 миллион, при этом текущий годовой уровень инфляции составляет 38% (коричневый, диаграмма ниже). Уровень инфляции в ZEC является одним из самых высоких среди криптовалют. Для сравнения: текущий годовой уровень инфляции BTC, XMR, DASH, GRIN и PIVX составляет 3,54%, 4,15%, 7,04%, 219% и 4,60% соответственно.
На старте 10% от общего предложения монет, так называемый премайн, было разделено между инвесторами, разработчиками и Zcash Foundation, ныне The Electric Coin Company (ECC). Награда учредителей предоставляет альтернативу модели ICO, которая часто собирает деньги до выхода бета-версии проекта. Постоянный стимул был направлен на то, чтобы побудить команду разрабатывать проект в течение многих лет.
ECC ранее была известна как Zcash Company, которая была переименована в феврале. Основатель и генеральный директор Zooko Wilcox. Компания описывается как «создатель и управляющий Zcash». Среди известных советников были разработчик биткоина Гэвин Андресен, основатель Ethereum Виталик Бутерин и Артур Брейтман из Tezos. Роджер Вер был также одним из первых инвесторов Zcash Company.
Фонд Zcash, созданный в феврале 2017 года, является независимым оператором 501(c)3, миссия которого «посвящена созданию инфраструктуры платежей и конфиденциальности в Интернете для общественного блага, в первую очередь обслуживающей пользователей протокола и блокчейна Zcash». Нынешние члены фонда Эндрю Миллер, Питер Ван Валкенбург, Эмбер Бальдет, Мэтью Грин и Ян Майерс. Грин и Майерс были в составе первоначальной команды основателей ZEC.
Обновления не запустили Z-адреса
За последние несколько месяцев Фонд осуществил несколько улучшений в экосистеме ZEC. В мае Фонд объявил о Zepio, который является кошельком, ориентированным на конфиденциальность, который по умолчанию отправляет экранированные транзакции. В июне Фонд объявил о партнерстве с Parity Technologies для выпуска нового программного клиента, Zebra. Написанный на Rust, клиент с открытым исходным кодом является альтернативой zcashd и обеспечивает избыточность в случае сбоя zcashd. Клиент также предназначен для выявления проблем, связанных с механизмом консенсуса и ошибок, связанных с реализацией. У ETH также есть два клиента, Parity и Geth, по тем же причинам.
В протоколе ZEC используются zk-SNARK, или сжатый неинтерактивный аргумент знания с нулевым знанием, которые основаны на доказательствах с нулевым знанием. Протокол использует zk-SNARK для необязательных элементов конфиденциальности. Адреса ZEC, начинающиеся с «t», являются прозрачными, а адреса, начинающиеся с «z», включают в себя улучшения конфиденциальности и называются «экранированными адресами».
Overwinter
В протоколе ZEC в 2018 году были обновлены две версии: «Overwinter» 26 июня и «Sapling» 29 октября. Оба обновления были введены в действие посредством жестких форков, а также повышена эффективность транзакций и масштабируемость для экранированных адресов.
Sapling
Обновление Sapling уменьшило время проверки zk-SNARK с 37 до 2,3 секунд, а также введены адреса zc (устаревшие экранированные) и zs (экранированные под деревом). Количество экранированных транзакций по-прежнему составляет небольшую долю от общего количества транзакций, в настоящее время около 2,3% (диаграмма ниже).
Экранированный пул был бы намного больше, если бы биржи не отключали дополнительную функцию конфиденциальности при отправке ZEC. В декабре 2017 года программист jeffq обнаружил, что экранированные транзакции в ZEC могут быть связаны с неэкранированными транзакциями, если только отправитель и получатель не являются частью «экранированного пула» анонимных транзакций.
Объемы транзакций Zcash
Текущее общее количество транзакций в день в сети (линия, диаграмма ниже) составляет почти 4300 транзакций, что ниже максимума января 2018 года в 11 500 в день, но выше минимума февраля 2019 года — 2000. В целом, транзакции в день в среднем ниже уровня 2018 года. Средняя стоимость транзакций (заполняйте, диаграмма ниже) в настоящее время составляет 6 600 долларов США по сравнению с минимумом апреля 2018 года, равным 62 долларам США, и недавно достигла нового рекордного уровня. максимум почти 11 000 долларов США.
Среднесуточный размер блока (линия, график ниже) продолжил подталкивать исторические минимумы с февраля. Средние сборы за транзакции (заполните, диаграмма ниже) снизились с июня 2018 года, но выросли с мая, и в настоящее время составляют 0,0387 долларов США. Обновление Sapling сделало экранированные передачи в 100 раз меньше по размеру, чем до обновления, что, в свою очередь, теперь делает эти транзакции более дешевыми для отправки.
30-дневное соотношение стоимости сети Каличкина к расчетным ежедневным транзакциям (NVT) (линия, диаграмма ниже) значительно варьировалось в течение прошлого года и в настоящее время составляет 55. Четкий нисходящий тренд в NVT предполагает, что монета недооценена на основе его экономическая активность и полезность, которые следует рассматривать как бычий ценовой индикатор, в то время как восходящий тренд в NVT говорит об обратном. 5,2% от общего количества транзакций, которые защищены, не включены в этот расчет, что означает, что истинный NVT, вероятно, немного ниже, чем предполагает показатель.
Ежедневные активные адреса (заполнение, диаграмма ниже) существенно снизились с максимума января 2018 года (96 000 до нынешних 18 000). Активные адреса важно учитывать при определении фундаментальной ценности сети на основе закона Меткалфа. У ZEC ежедневно меньше активных адресов, чем у Bitcoin, Ethereum, Litecoin, EOS, Doge, Dash, Bitcoin Cash и Ethereum Classic.
В настоящее время сеть ZEC насчитывает 394 уникальных и активных узла, по сравнению с 600 в декабре. Большинство узлов находятся в Дании, США и Франции. ZEC использует алгоритм Equihash Proof of Work (PoW), который изначально считался устойчивым к ASIC. Тем не менее, Bitmain разработал майнеры ASIC для алгоритма Equihash, который впервые был запущен в сети в мае 2018 года и широко выпущен в июне 2018 года.
ASIC в сети Zcash
В ответ фонд ZEC объявил об инициативе по исследованию сопротивления ASIC в сети, и компания Zcash пришла к выводу, что «конечной целью» является широкое участие как любителей, так и профессионалов. Сообщество ZEC проголосовало и решило отказаться от сопротивления ASIC в качестве приоритета и вместо этого сосредоточиться на неиспользуемых в настоящее время алгоритмах PoW. Любые будущие изменения должны быть одобрены в процессе предложения по улучшению ZEC (ZIP).
За последние несколько месяцев интенсивность хэширования и трудности продолжали быстро увеличиваться, устанавливая новый рекордный максимум. С июня 2018 года было выпущено девять ASIC для алгоритма Equihash, каждый из которых приносит прибыль в размере 0,13 цента США за киловатт-час. В майнинге GPU в Equihash на видеокартах NVIDIA, скорее всего, доминируют две программы: Bminer и Cryptknocker, последняя принадлежит GMO, с закрытым исходным кодом и взимает 2% комиссии.
Использование ASIC для майнинга криптовалюты может означать, что со временем сеть становится намного менее децентрализованной, поскольку аппаратное обеспечение постоянно вытесняет майнеры с меньшей мощностью хэширования. В то время как постоянные настройки PoW значительно снижают использование ASIC, этот процесс может также привести к другому типу централизации из-за необходимости постоянного обновления узла.
ZEC на GitHub
Проект ZEC на GitHub имеет 16 репозиториев с 552 коммитами на основной репо в прошлом году (верхний график, показанный ниже). Репо Zcash Improvement Proposals (нижняя диаграмма, показанная ниже) также было довольно активным в течение прошлого года. Оба репо в основном состоят из коммитов разработчиков Daira Hopwood и str4d.
Большинство монет используют сообщество разработчиков GitHub, где файлы сохраняются в папках, называемых «репозитории» или «репозитории», а изменения в этих файлах записываются с помощью «коммитов», которые сохраняют записи о том, какие изменения были внесены, когда и кто. Хотя коммиты представляют количество, а не обязательно качество, большее количество коммитов может означать более высокую активность и интерес разработчиков.
Обновление Blossom
Предстоящее обновление «Blossom» намечено на 28 октября 2019 года и будет включать более короткое время блокировки. У ECC также есть некоторые ранние планы построить новую цепочку с разделением и конфиденциальностью по умолчанию. Этот процесс также включает в себя цепную миграцию, которая аналогична ожидаемой миграции с ETH 1.0 на ETH 2.0.
За последние 24 часа объем торгов на бирже ZEC преимущественно определялся парами Tether ( USDT ) и Bitcoin ( BTC ). За последние два года ZEC продолжал получать биржевые листинги, которые добавляются в список; Обмен Близнецами в мае 2018 года, Bittrex в сентябре 2018 года, Coinbase в декабре 2018 года и eToro в начале этого года. Binance также добавил пары ZEC / BNB, ZEC / USDT, ZEC / PAX, ZEC / TUSD и ZEC / USDC в марте.
В июне 2018 года секретная служба США рекомендовала регулировать все монеты конфиденциальности, в том числе ZEC, Monero и Dash. Агентство по финансовым услугам Японии уже оказывало давление на биржи с целью увести те же активы, ссылаясь на преступную деятельность. Coincheck, одна из самых популярных японских бирж, в мае 2018 года исключила все три монеты.
Поисковые запросы и ZEC
Данные Google Trends для термина «zcash» остаются неизменными с июля 2018 года, с небольшим ростом в последнее время. Медленный рост поисков «zcash» предшествовал росту в 4 квартале 2017 года, что, вероятно, сигнализировало о большом количестве новых участников рынка в то время.
Было установлено, что данные Google Trends имеют некоторую корреляцию с крипто-ценами. Исследование 2015 года обнаружило сильную корреляцию между данными Google Trends и ценой BTC, в то время как исследование 2017 года пришло к выводу, что, когда поиски в Google «биткоинов» в США резко возросли, цена BTC упала.
Технический анализ
За последние восемь месяцев ZEC следовал за большинством других активов средней капитализации, с падением в конце прошлого года и недавним возрождением. Поскольку бычий тренд проясняется, тренд можно оценить с использованием экспоненциальных скользящих средних (EMA), объема и облака Ишимоку. Дополнительную справочную информацию по техническим индикаторам, обсуждаемым ниже, можно найти здесь .
На дневном графике 50-дневная и 200-дневная ЕМА пересекли бычьи 18 июня, закончив 455-дневный медвежий рынок. 200-дневная EMA за 85 долларов США теперь должна выступать в качестве поддержки, а также узла большого объема от 60 до 70 долларов США. Нет активного объема или RSI-расхождений. Открытый интерес Bitfinex составляет 91% (верхняя панель, график ниже), а длинные позиции снижаются с конца мая. Значительное движение цены вниз приведет к преувеличенному движению, поскольку длинные позиции начнут раскручиваться.
Обращаясь к Облаку Ишимоку, четыре метрики используются, чтобы указать, существует ли тренд; текущая цена по отношению к Облаку, цвет Облака (красный для медвежьего, зеленый для бычьего), кроссы Тенкан (T) и Киджун (K), и Отстающий интервал. Лучший вход всегда происходит, когда большинство сигналов переходит от медвежьего к бычьему или наоборот.
Облачные метрики на дневной временной шкале с удвоенными настройками (20/60/120/30) для более точных сигналов оставались бычьими с апреля; цена выше Облака, Облако бычий, Крест ТЗ бычий, Отставающий интервал выше Облака и выше цены. Поддержка Kijun в настоящее время составляет 91 доллар США. Тенденция будет оставаться бычьей, пока цена остается выше Облака.
На паре ZEC / BTC цена оставалась ниже 200-дневной EMA с момента запуска актива, а также была жестко связана с медвежьими вилами (PF) с 2018 года. Цена также была существенно ограничена 50-дневной EMA для последние несколько месяцев Срединная линия PF (желтая) и 200EMA будет действовать как средняя точка реверсии и сильное сопротивление.
Прорыв 200-дневной EMA, в настоящее время находящейся в районе 0.014BTC, а также бычий 50 / 200EMA-кросс будут сильным сигналом для бычьего продолжения. В противном случае цена, скорее всего, останется ниже 200 евро в обозримом будущем, а 0,005 BTC выступит в роли психологической поддержки. В настоящее время не существует никаких бычьих дивергенций или паттернов разворота, которые бы указывали на снижение медвежьего импульса.
Заключение
Как видно из анализа за последние месяцы даже с интеграцией Sapling экранированные адреса не используются большинством транзакций. Уровень инфляции ZEC, вероятно, продолжит подавлять любые попытки долгосрочного бычьего тренда, особенно без какого-либо массового спроса. Будущие обновления протокола для ZEC включают более короткое время блокировки, а также потенциальный долгосрочный план радикального изменения функциональности конфиденциальности и механизма масштабирования.
Технические данные по паре ZEC/USD предполагают сильный бычий тренд, основанный на дневном облаке и скользящих средних на высоких таймфреймах. Цены выше уровня сопротивления 115 долларов США должны увидеть существенный бычий импульс. Пара ZEC/BTC демонстрирует продолжающееся крутое падение, и ничто не указывает на обратное. Значительное ценовое движение выше 200-дневной EMA будет признаком оживления движения.
